Tyskland godkjenner € 9 milliarder 'stabiliseringspakke' for Lufthansa

€ 9 milliarder Lufthansa 'stabiliseringspakke' godkjent
€ 9 milliarder Lufthansa 'stabiliseringspakke' godkjent

Deutsche Lufthansa AG har blitt informert av Forbundsrepublikken Tysklands økonomiske stabiliseringsfond (WSF) om at WSF har godkjent stabiliseringspakken for selskapet. Hovedstyret støtter også pakken.

Pakken gir stabiliseringstiltak og lån på opptil 9 milliarder euro.

WSF vil stille innlegg på inntil 5.7 milliarder euro totalt i eiendelene til Deutsche Lufthansa AG. Av dette beløpet er ca € 4.7 milliarder klassifisert som egenkapital i samsvar med bestemmelsene i den tyske handelsloven (HGB) og IFRS. I dette beløpet er den tause deltakelsen ubegrenset i tid og kan avsluttes av selskapet kvartalsvis, helt eller delvis. I samsvar med det avtalte konseptet er godtgjørelsen for de tause deltakelsene 4% for årene 2020 og 2021, og stiger de neste årene til 9.5% i 2027.

Videre vil WSF tegne aksjer gjennom en kapitalforhøyelse for å bygge opp en 20% eierandel i Deutsche Lufthansa AGs aksjekapital. Tegningskursen vil være 2.56 Euro per aksje, slik at kontantbidraget vil beløpe seg til rundt 300 millioner Euro. WSF kan også øke sin eierandel til 25% pluss en aksje i tilfelle overtakelse av selskapet.

I tillegg, hvis selskapet ikke betaler godtgjørelse, skal en ytterligere del av den tause deltagelsen tidligst konverteres til en ytterligere aksjepost på 5% av aksjekapitalen fra henholdsvis 2024 og 2026. Det andre konverteringsalternativet gjelder imidlertid bare i den grad WSF ikke tidligere har økt aksjeposten i forbindelse med ovennevnte overtakelsessak. Omdannelse bør også være mulig for fortynningsbeskyttelse. Med forbehold om full tilbakebetaling av selskapets tause andel og en minimumssalgspris på € 2.56 per aksje pluss en årlig rente på 12%, forplikter WSF seg imidlertid til å selge sin aksjepost i sin helhet til markedsprisen innen 31. desember 2023 .

Til slutt suppleres stabiliseringstiltakene med en syndikert kredittfasilitet på opptil 3 milliarder euro med deltakelse fra KfW og private banker med en løpetid på tre år. Dette anlegget er fortsatt underlagt godkjenning fra relevante organer.

De forventede forholdene gjelder spesielt frafall av fremtidige utbytteutbetalinger og begrensninger på ledelsesgodtgjørelse. I tillegg skal to mandater i representantskapet fylles etter avtale med den tyske regjeringen, hvorav den ene skal bli medlem av revisjonskomiteen. Bortsett fra i tilfelle overtakelse forplikter WSF seg til ikke å utøve sin stemmerett på ordinær generalforsamling i forbindelse med vanlige beslutninger på ordinære generalforsamlinger.

Stabiliseringspakken krever fortsatt endelig godkjenning av styret og representantskapet i selskapet. Begge organene vil snart komme sammen for å vedta resolusjoner om stabiliseringspakken. Kapitaltiltakene må godkjennes av ekstraordinær generalforsamling.

Til slutt er stabiliseringspakken betinget av godkjenning fra EU-kommisjonen og eventuelle konkurranseforhold.

#rebuildingtravel

Om forfatteren

Avatar av Chief Assignment Editor

Hovedoppdragsredaktør

Hovedredaktør for oppdrag er Oleg Siziakov

Del til...