Fremgang i kapittel 11 avanseringsfinansiering for LATAM Airlines

LATAM Airlines Group SA ('LATAM') presenterte i dag det andre tranjefinansieringsforslaget for retten i Southern District of New York, som en del av kapittel 11-prosessen. Tranche A beløper seg til 1.3 milliarder dollar som ble forpliktet av Oaktree Capital Management LP og dets tilknyttede selskaper. Dette forslaget må gjennomgås og godkjennes av retten de neste dagene.

Tranche A utfyller Tranche C, som består av USD 900 millioner som ble forpliktet av aksjonærene Qatar Airways og familiene Cueto og Amaro da LATAM og dets tilknyttede selskaper i Chile, Colombia, Peru, Ecuador og USA søkte om kapittel 11 i mai 2020. Tranche C inkluderer en større størrelse på US $ 250 millioner som vil gjøre det mulig for andre aksjonærer i Chile å delta, når det er godkjent av retten.

Kombinert oppfyller Tranches A og C LATAMs finansieringskrav i sammenheng med COVID-19-krisen, og som et resultat håpes det ikke at finansiell støtte vil være nødvendig fra regjeringer. Likevel vil LATAM Airlines Brasil fortsette å fremme forhandlingene med Brasils nasjonale bank for økonomisk og sosial utvikling (BNDES).

"I dag har LATAM tatt et betydelig skritt for å sikre sin operasjonelle kontinuitet ved å sikre forpliktelsen til Oaktree Capital Management og dets tilknyttede selskaper for den totale finansieringen av Tranche A. Vi håper at den sammen med Tranche C vil bli godkjent av retten i de kommende ukene, ” sa Roberto Alvo, administrerende direktør i LATAM Airlines Group. “Støtten fra to av våre hovedaksjonærer har vært viktig, og det har gitt interesse og engasjement fra investorer som vi ikke hadde for en måned siden. Denne visningen av tillit til konsernets fremtid har gjort det mulig for oss å sikre alle ressursene som er nødvendige for å fortsette å operere under krisen og når etterspørselen blir bedre, for å fullføre kapittel 11-prosessen. ”

LATAM Airlines Brazil arkiverer for kapittel 11

LATAM Airlines Brazil startet i dag en frivillig omorganiseringsprosess som en del av kapittel 11-beskyttelsen i USA for å restrukturere gjelden og effektivt administrere flyflåten, samtidig som den muliggjør operasjonell kontinuitet. LATAM Airlines Group og dets tilknyttede selskaper i Chile, Peru, Colombia, Ecuador og USA er allerede en del av denne prosessen, som startet 26. mai 2020.

LATAM Airline Brasils beslutning er et naturlig skritt i lys av den fortsatte COVID-19-pandemien, og tilbyr det beste alternativet for å få tilgang til den foreslåtte DIP-finansieringen som vil gi verktøyene til å tilpasse seg denne nye virkeligheten.

LATAM Airlines Brazil vil fortsette å operere passasjer- og fraktflygninger normalt, slik LATAM Airlines Group og dets tilknyttede selskaper har gjort siden de gikk inn i kapittel 11. LATAM Airlines Brazil vil på samme måte fortsette å oppfylle sine forpliktelser overfor kunder med billetter , dets hyppige flygerprogram og fleksibilitetspolitikk blir respektert. Likeledes vil forpliktelser overfor ansatte, inkludert lønn og fordeler, bli respektert.