Flyselskaper Flyplass Aviation Breaking Travel News Forretningsreise Canada Pris Nyheter porsjoner Gjenoppbygging Ansvarlig Turisme Transport Travel Wire News

Transat sikrer 100 millioner dollar i tilleggsfinansiering

Transat sikrer 100 millioner dollar i tilleggsfinansiering
Transat sikrer 100 millioner dollar i tilleggsfinansiering
Written by Harry Johnson

Den ekstra kredittfasiliteten gjort tilgjengelig av Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, som Transat vil bruke etter behov

Transat AT Inc. kunngjorde i dag at de har oppnådd en avtale med Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, et føderalt kroneselskap, om å få 100 millioner dollar i ekstra likviditet. I forbindelse med etableringen av slik tilleggsfinansiering, gjennom Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), har Transat oppnådd en avtale med alle långivere om å utsette forfallene fra april 2023 til april 2024, samt å utsette fra oktober 2022 til oktober 2023 datoen da selskapet må oppfylle visse finansielle betingelser.

Slik likviditet kommer i tillegg til innledende finansiering sikret 29. april 2021 gjennom LEEFF for å hjelpe selskapet med å overvinne virkningene av pandemien. 10. mars 2022 mottok Transat også ytterligere 43.3 millioner dollar for tilbakebetaling av reisende og forhandlet frem gunstige 20-måneders utsettelse for visse nøkkelvilkår i den usikrede LEEFF-finansieringsavtalen.

Som uttalt av Annick Guérard, president og administrerende direktør, "Denne komplementære finansieringen og endringene i de eksisterende avtalene styrker vår treasury-posisjon og styrker vår finansielle motstandskraft. Denne viktige finansieringsmilepælen, kombinert med salg som har gått bra de siste månedene, vil gi oss finansiell fleksibilitet til å implementere vår strategiske plan med optimisme og selvtillit.»

Den ekstra kredittfasiliteten som er gjort tilgjengelig av Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, som Transat vil bruke etter behov i løpet av de neste månedene, er for et beløp på 100 millioner dollar, hvorav 80 % er under vilkårene og betingelsene til den ikke-revolverende og usikrede kredittfasiliteten ble endret i mars, og 20 % er under vilkårene og betingelsene for den revolverende og sikrede kredittfasiliteten.

Under LEEFF-finansieringen utstedte Transat totalt 4,687,500 3.20 10 warrants for kjøp av et tilsvarende antall Transat-aksjer til en utøvelsespris på $XNUMX per aksje over en XNUMX-års periode1. Tegningsrettene skal opptjenes i forhold til de trekk som vil bli foretatt, men 50 % av opptjente tegningsretter vil bli tapt dersom lånet skulle være tilbakebetalt i sin helhet innen 31. desember 2023.

Det globale reisetreffet World Travel Market London er tilbake! Og du er invitert. Dette er din sjanse til å komme i kontakt med andre bransjefolk, nettverk peer-to-peer, lære verdifull innsikt og oppnå forretningssuksess på bare 3 dager! Registrer deg for å sikre deg plass i dag! vil finne sted fra 7. til 9. november 2022. Registrer deg nå!

Den finansielle ordningen gir også Transat en ekstra kredittfasilitet på et maksimumsbeløp på $50 millioner, underlagt visse betingelser som må oppfylles senest 29. juli 2023, inkludert å sikre ytterligere finansiering fra en tredjepart. Dette viser Crown-selskapets fornyede forpliktelse til Transat i gjennomføringen av gjenopprettingsplanen.

Om forfatteren

Harry Johnson

Harry Johnson har vært oppdragsredaktør for eTurboNews i mer enn 20 år. Han bor i Honolulu, Hawaii, og er opprinnelig fra Europa. Han liker å skrive og dekke nyheter.

Abonner!
Varsle om
gjest
0 kommentarer
Inline tilbakemeldinger
Se alle kommentarer
0
Vil elske tankene dine, vennligst kommenter.x
()
x
Del til...