Boeing og Airbus kjemper for å redde ordrer når flyselskapene krymper flåtene

Airbus SAS og Boeing Co. baserer vanligvis nye jetlinerordrer på Paris Air Show. I år er det vanskelig nok bare å beholde de de allerede har.

"Prioriteten er ikke å få nye ordrer, men å opprettholde de vi har og gjøre dem til leveranser," sa Airbus-sjef Tom Enders i går i et intervju i London. Flyselskaper jorder fly raskere enn de tar leveranser for første gang på minst ti år, sa Randy Tinseth, kommersiell markedssjef i Boeing.

Boeing samlet inn null nettobestillinger de første fem månedene av året da 65 kjøpsavtaler ble motvirket av like mange kanselleringer. Airbus hadde 11 nettobestillinger etter at 21 ble droppet. Det kan sammenlignes med 884 avtaler i samme periode for et år siden, slutten på en fireårig kjøpsturné der flyselskapene skyndte seg til å lande mer drivstoffeffektive jetfly blant økende oljepriser.

Paris-showet vil være et bevis for hvorvidt Airbus, verdens største kommersielle flyprodusent, og Boeing nr. 2 kan opprettholde produksjonen til de prisene de har lovet til investorer, selv etter at flyreiser falt og kredittstrammingen, noe som førte til at flyselskapene avlyste eller utsatte bestillinger.

Produsentenes ytelse setter tempoet for motorbyggere, luftfartsdeler og andre fly, hvis ledere vil komme ned til den franske hovedstaden for det toårige arrangementet, som starter 15. juni.

'Drastisk overforsyning'

”Bakgrunnen er en nedgang i flytrafikken minst tre ganger verre enn noen 12-månedersperiode, potensielt forsterket av en enestående finansieringskrise,” sa Nick Cunningham, analytiker i Evolution Securities Inc.. “Produksjonen må synke kraftig for å unngå en drastisk overforsyning av flykapasiteten. ”

Bedriftsmøter begynner i morgen i Paris, med showet som åpnes 15. juni for bransjen og 20. til 21. juni for publikum. Omtrent 150,000 250,000 handelsbesøkende og 2007 2,000 andre mennesker kom i XNUMX, det siste året arrangementet var i Paris. Antallet utstillere vil overstige XNUMX for første gang, selv om det vil bli færre nye fly presentert, ifølge den franske handelsgruppen som arrangerer showet.

Ettersom flyselskapene avbryter bestillinger, krypterer Airbus og Chicago-baserte Boeing for å fylle ut leveringsspor med andre kunder som er villige til å godta fly tidligere. Bedriftene har nok arbeid for å holde dem opptatt i minst syv år, og begge insisterer på at de langsiktige utsiktene er rosenrød.

For 2009 planlegger Airbus i Toulouse, Frankrike, fortsatt 480 leveranser, bare tre mindre enn 2008, et rekordår. Boeing planlegger 480 til 485, og går tilbake til en vekstbane beregnet før en streik kuttet leveransene til 2008 til 375. Mange fly som ble sendt i år ble finansiert før kredittkrisen.

Leverandørens tvil

For 2010 er utsiktene mindre klare, med leverandører mindre optimistiske enn planmakere.

"Jeg forventer at bedring til 2008-nivå kan ta flere år," sa United Technologies Corps administrerende direktør Louis Chenevert 28. mai på en konferanse med analytikere i New York. Hans firma bygger Pratt & Whitney jetmotorer og eier Hamilton Sundstrand, som lager elektriske systemer for fly.

Evolutions Cunningham råder investorer til å satse mot planemakeraksjer nå, snarere enn noen få dager i Paris-showet, når kortsalg etter hoopla av ordre kunngjøringer har vært en vanlig strategi.

Ordrekollapsen vil bli fulgt av en "dyp nedgang" i leveranser spredt over tre til fire år, sa analytikeren. Han favoriserer å selge aksjer i European Aeronautic, Defense & Space Co., mor til Airbus, og skyr også motorprodusenten Rolls-Royce Group Plc.

Flyreise nedgang

John Leahy, administrerende direktør i Airbus, spår at produksjonen ikke vil endre seg mye i 2010. Boeing har ikke gitt noen prognose. Produsentene planlegger begrensede produksjonskutt, selv om flytrafikken faller.

Nedgangen har ført til tap hos flyselskaper, inkludert Cathay Pacific Airways og Air France-KLM Group, noe som fører til at flyselskapene reduserer kapasitet og priser. Det er ikke et klima for flyshopping.

Singapore Airlines Ltd. sier at de vil mothball fly hvis de ikke kan selge eller lease dem. British Airways Plc jorder fly og kutter vinterplasser med 4 prosent. Southwest Airlines Co., verdens største lavprisselskap, vil redusere kapasiteten med 6 prosent i år.

Globale tap av flyselskap kan utgjøre 9 milliarder dollar i 2009 ettersom inntektene faller med 15 prosent, sa International Air Transport Association 8. juni og doblet en prognose på tre måneder. IATAs administrerende direktør Giovanni Bisignani sa at planmakere kan levere 30 prosent færre fly i 2010 og må trimme produksjonen deretter.

Leasingleder

Prognosen er nær den som ble gjort i februar av den største Boeing- og Airbus-kunden, Steven Udvar-Hazy, administrerende direktør i International Lease Finance Corp. Han spådde at planmakere ville kutte så mye som 35 prosent, med start i fjerde kvartal.

Produsentene avviser den påstanden, men likevel lager en rekke leverandører beredskapsplaner for drastiske renteendringer.

"Det er betydelig skepsis i forsyningsgrunnlaget om at Boeing vil være i stand til å holde produksjonshastigheter på smalbanelinjen, til tross for at de insisterer på at de har overbooket produksjonsplasser nok," sa JB Groh, analytiker i DA Davidson & Co. i Lake Oswego, Oregon.

GKN Plc, Storbritannias største produsent av passasjerdeler, spådde i januar at etterspørselen etter engangsfly ville stupe innen midten av året. Narrowbody-fly inkluderer Boeings 737 og Airbus A320-serie, og representerer to tredjedeler av leveransene.

"Smale legemer er sannsynligvis et område som vil bli truffet," med reduksjoner på hele 25 prosent i 2010 og 2011, sa Zafar Kahn, en analytiker ved Societe Generale i London.

Sakte produksjon

Airbus har til hensikt å redusere den månedlige produksjonen av fly i A320-serien til 34 fra 36, ​​fra og med oktober. Det vil også fryse utdata fra bredbånds A330 og A340. Boeing reduserer produksjonen av 777 med 29 prosent til fem i måneden, fra midten av året 2010, og utsetter renteøkninger på 767- og 747-tallet.

Det amerikanske selskapet sa i et møte med investorer 21. mai at det ikke trenger å revidere smalbordsplanene. Analytikere sier noe annet, med minst fem som spår neste dag at Boeing vil kunngjøre en 737 rentenedsettelse i år.

Boeing reduserte sin 20-årige vekstprognose for kommersielle jetleveranser i går og sa at det vil være et marked for 29,000 1.4 nye fly, eller 14 prosent mindre enn antallet forutslo for et år siden. Selskapet hadde økt prognosen med kumulative XNUMX prosent de tre foregående årene.

"Jeg endrer ikke prognosen vår, og jeg sier ikke at vi kommer til å overraske oss selv, men det gjør vi alltid," sa markedssjef Tinseth i et intervju.

Quiet Ryktemølle

Likevel er det uvanlig lite spekulasjoner om kontraktavtaler planlagt for Paris, sa Cunningham. Airbus og Boeing avslørte til sammen 64 milliarder dollar i ordrer i fjor på Farnborough, England, som veksler med Paris som det primære europeiske flyshowet.

Midtøsten har vært drivkraften for ordrer de siste årene, ettersom transportører inkludert Emirates, Qatar Airways Ltd. og Etihad Airways fylte Airbus og Boeing ordrebøker for å muliggjøre utvidelser på nav i Dubai og Abu Dhabi.

På Farnborough bestilte Etihad Airbus-fly til en verdi av 10.7 milliarder dollar og Boeing-jetfly til en verdi av 9 milliarder dollar. Dubai Aerospace Enterprises, den statseide utleieren, bekreftet 100 Airbus-jetfly til en verdi av 13 milliarder dollar.

Tilstanden med flysalg frister noen flyselskaper tilbake i markedet med håp om at de kan presse produsenter til rabatter.

ILFCs Hazy sa 8. juni at han vil øke ordrene i påvente av større etterspørsel fra transportører om å erstatte eldre modeller. Hazy hadde planlagt 150 kjøp gjennom 2019 og kan øke antallet med 30 prosent de neste 12 til 18 månedene.

Og UAL Corp.s United Airlines har bedt Airbus og Boeing om å tilby fly for å erstatte 111 bredbånd og 97 Boeing 757 smalgreser. Konsernsjef Glenn Tilton siterte "passende" tidspunkt for ordren, som kan verdsettes til 20 milliarder dollar. United har ikke bestilt fly siden 2001.