En ny rapport utgitt av Policy & Economic Research Council (PERC) fant at foreslåtte dataundertrykkelse/slettingstiltak for å håndtere det økonomiske nedfallet av COVID-19 vil dramatisk redusere tilgangen til kreditt dersom de skulle implementeres. Rapporten, med tittelen "Virkninger fra system-bred undertrykkelse av nedsettende data i kredittrapportering", simulerte virkningen av storstilt undertrykkelse og sletting av negativ kredittinformasjon.
De siste 18 månedene har politikere i USA og globalt slitt med det komplekse problemet med markedsnedleggelser fra nødvendige helsetiltak. Innenlands synes det relativt smale og målrettede svaret på kredittrapportering fra CARES Act stort sett å ha vært vellykket. Imidlertid var det oppfordringer fra noen medlemmer av kongressen om et direkte systemomfattende forbud mot kredittrapportering av uønsket informasjon, som dekker alle forbrukere under (og i en periode etter) covid-19-krisen - en policy referert til som "undertrykkelse og sletting ."
Mens pandemien er på vei i riktig retning i USA, er landet på ingen måte ute av skogen. Med 22 % av USAs befolkning uvaksinerte, og mye lavere vaksinasjonsrater globalt, er det store muligheter for at helsekrisen kan gå sidelengs. Hvis dette skjer, kan lovgivere bli fristet til å vedta undertrykkelse/slettingstiltak for å beskytte forbrukerne. Dessuten har snevrere anvendelser av denne tilnærmingen nylig blitt introdusert i Kongressen som endringer i National Defense Authorization Act (NDAA). Selv om det er velment, som med det bredere tiltaket, vil smalere søknader mer sannsynlig være skadelig for låntakere enn nyttig - i dette tilfellet militært personell i aktiv tjeneste.
PERC-rapporten fant at med en bredere undertrykkelses-/slettingspolitikk på plass, stiger gjennomsnittlig kredittpoeng-men ikke nok til å matche den samtidige økningen i cut-off score som långivere bruker for å bestemme hvilke låntakere som skal avvises og hvilke som skal aksepteres. For eksempel, etter bare seks måneder med undertrykkelse/sletting, stiger cut-off-score til 699 mens den gjennomsnittlige kredittpoengsummen øker til bare 693. Gapet mellom de to øker over tid, noe som betyr at jo lenger en undertrykkelsespolitikk er på plass. jo flere mennesker som vil bli nektet tilgang til rimelig vanlig kreditt.
Bevisene fra den nye studien viser også at yngre låntakere, låntakere med lavere inntekt og låntakere fra minoritetssamfunn vil oppleve de største negative konsekvensene. I ett eksempel, mens kredittaksepten for hele befolkningen falt med 18 %, sank den med 46 % for de yngste låntakerne. Et annet scenario, inkludert den moralske risikoen fra en politikk med undertrykkelse/sletting, fant kreditttilgang for 18- til 24-åringer redusert med forbløffende 90 %. En slik utbredt innvirkning på én aldersgruppe vil sannsynligvis ha en varig effekt på deres evne til å generere rikdom og bygge eiendeler – bemerkelsesverdig ettersom Millennials har slitt på denne fronten i forhold til Gen-Xers og Boomers på samme alder. Etter inntekt falt den 19 % for den laveste inntektsgruppen, men 15 % for den høyeste – en forskjell på 27 %. For medlemmer av husholdninger i hvite, ikke-spanske majoritetsområder falt den 17 %, men i svarte majoritetsområder falt den 23 %, og i latinamerikanske majoritetsområder falt den 25 %.
PERCs nesten to tiår med forskning har fokusert på ansvarlig bruk av data for å utvide finansiell inkludering. Denne studien var en fortsettelse av en tidligere hvitbok med tittelen "Addisjon er bedre enn subtraksjon: risikoene ved dataundertrykkelse og fordelene ved å legge til mer positive data i kredittrapportering." Den gjennomgikk tidligere forskning på sletting av data og presenterte konsistente funn om at sletting av data er skadelig for låntakere. I motsetning til undertrykkelse/sletting, har PERC-forskning funnet at å legge til ikke-finansielle betalingsdata i forbrukerkredittrapporter øker tilgangen til kreditt dramatisk for kreditt usynlige (primært personer med lavere inntekt, yngre og eldre amerikanere, minoritetssamfunn og innvandrere).
Rapporten anbefalte å legge til positive (til rettidige) betalingsdata fra telekom-, kabel- og satellitt-TV og bredbåndsselskaper i kredittrapporteringssystemet, i stedet for å slette negative (sen) betalingsdata. Inkludering av prediktive data gjennom forbrukertillatelser kan også bidra til å oppveie forringelsen av tradisjonelle kredittfildata som følge av pandemien.
PERCs president og administrerende direktør, Dr. Michael Turner, uttalte: "Amerikanske beslutningstakere har oppnådd en delikat balanse med bestemmelser i CARES Act - som har fungert. Når vi går fremover, viser studien vår at de må trå forsiktig.» Dr. Turner pekte på sannsynligheten for at personer som ble ekskludert som en konsekvens av undertrykkelse/sletting, ville henvende seg til høykostutlånere (pantelånere, utlånere med utlån, utlånere) for å dekke deres reelle kredittbehov. "Vi tror det er på tide for Kongressen å handle for å fremme inkludering av alternative data i forbrukerkredittrapporter," la Turner til.
The Society for Financial Education & Professional Development (SFE&PD) grunnlegger og president Ted Daniels la til, "PERCs rapport om kredittrapportering inneholder ekstremt nyttig informasjon fordi den beskriver hvordan foreslåtte COVID-19 dataundertrykkelse/slettingstiltak faktisk reduserer tilgangen til kreditt for forbrukere, spesielt minoritetsbefolkninger. Dessuten viser PERC-rapporten behovet for rettferdig og nøyaktig avsløring av alle kredittdata – for eksempel positive betalingsdata for telekom, kabel- og satellitt-TV og bredbånd – i kredittrapporter.»
HVA SKAL TA BORT FRA DENNE ARTIKKELEN:
- The PERC report found that with a broader suppression/deletion policy in place, average credit scores rise – but not enough to match the concurrent rise in the cut-off score used by lenders to decide which borrowers to reject and which to accept.
- Such a widespread impact on one age group would likely have an enduring effect on their ability to generate wealth and build assets—notable as Millennials have struggled on this front relative to Gen-Xers and Boomers at the same age.
- The gap between the two widens over time, meaning the longer a policy of suppression is in place, the more people who will be denied access to affordable mainstream credit.
