Summit Hotel Properties, Inc. kunngjorde i dag at de har priset sitt garanterte børsnotering av 9,000,000 aksjer av aksjen til en børskurs på $16.50 Per aksje. Selskapet anslår at nettoprovenuet fra tilbudet, etter forsikringsrabatter og provisjoner og estimerte tilbudskostnader, vil være ca. $ 142.4 millioner.
Selskapet har gitt garantiene i tilbudet en 30-dagers opsjon på å kjøpe opptil ytterligere 1,350,000 aksjer av sin aksje. Med forbehold om vanlige stengningsbetingelser forventes tilbudet å stenge omtrent eller om Kan 15, 2017.
Selskapet har til hensikt å bidra med nettoprovenuet fra tilbudet til Summit Hotel OP, LP, dets operasjonelle partnerskap, som har til hensikt å bruke nettoprovenuet til generelle selskapsformål, inkludert tilbakebetaling av lån under det eldre usikrede revolverende kredittfasilitetet og anskaffelser av ekstra hotell. eiendommer, som kan omfatte Courtyard by Marriott på 261 gjesterom som selskapet har under kontrakt å kjøpe for $ 85.0 millioner i andre kvartal 2017.
Raymond James, Deutsche Bank Securities, BofA Merrill Lynch, RBC Capital Markets, og Baird fungerer som felles bokdrivende ledere for tilbudet. De ledende medansvarlige for tilbudet er KeyBanc Capital Markets og PNC Capital Markets LLC. BB&T Capital Markets og Canaccord Genuity fungerer som medforvaltere.
En registreringserklæring knyttet til disse verdipapirene er arkivert til Securities and Exchange Commission og ble erklært effektiv. Denne pressemeldingen skal ikke utgjøre et tilbud om å selge eller en oppfordring om et tilbud om å kjøpe, og det skal heller ikke være noe salg av eller noen anmodning om å kjøpe disse verdipapirene i noen stat eller jurisdiksjon der slikt tilbud, anmodning eller salg ville være ulovlig før registrering eller kvalifisering i henhold til verdipapirlovene i en slik stat eller jurisdiksjon. Tilbudet gjøres utelukkende ved hjelp av prospektet, inkludert et foreløpig prospekttilskudd, som inngår i den effektive sokkelregistreringserklæringen.
HVA SKAL TA BORT FRA DENNE ARTIKKELEN:
- This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of, or any solicitation of an offer to buy, these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
- The Company intends to contribute the net proceeds from the offering to Summit Hotel OP, LP, its operating partnership, which intends to use the net proceeds for general corporate purposes, including repayment of borrowings under its senior unsecured revolving credit facility and acquisitions of additional hotel properties, which may include the 261-guestroom Courtyard by Marriott the Company has under contract to purchase for $85.
- The Company has granted the underwriters in the offering a 30-day option to purchase up to an additional 1,350,000 shares of its common stock.
