Burnham Sterling & Co. LLC (Burnham Sterling), et finansrådgivningsfirma som spesialiserer seg på transportmidler, kunngjorde at det fungerte som eneste finans- og plasseringsrådgiver i en japansk operasjonell leieavtale med Call Option (JOLCO) for Avianca, Latin-Amerikas nest største flyselskap. Transaksjonen finansierte tre fly, inkludert en Boeing 787 og to Airbus A320. Det var Aviancas første JOLCO-transaksjon, og den første JOLCO avsluttet på et FAA-registrert fly ved hjelp av en tokumei kumiai (TK) -eier, en type japansk kommandittselskap, som er det foretrukne investeringsmiddel for japanske investorer. Transaksjonen tilbød Avianca 100 prosent finansiering til attraktive priser med en fastkjøpsopsjon på omtrent 10 år.
"Dette er Aviancas fjerde vellykkede transaksjon med Burnham Sterling," sa Lucia Avila, Corporate Finance Director i Avianca. “Vi hadde hørt om JOLCOs i noen tid, og vi henvendte oss til Burnham Sterling som vår langsiktige partner innen flyfinansiering for å evaluere, strukturere og plassere denne JOLCO for å møte Aviancas behov. Burnham Sterling strukturerte vellykket transaksjonen, samtidig som hun kjøpte billig, langsiktig, gjeld på land i Japan. Denne transaksjonen åpnet et helt nytt investormarked for Avianca, og vi er helt begeistret for priser, vilkår og resultater oppnådd av Burnham Sterling. ”
"Vi tok en første gang JOLCO-utsteder til det japanske markedet og avsluttet denne transaksjonen i tide og med den forventede økonomien," sa Michael Dickey Morgan, administrerende direktør i Burnham Sterling. “JOLCO-produktet kan gi flyselskapene 100 prosent finansiering til meget konkurransedyktige all-in finansieringskostnader. Denne spesielle JOLCO er bemerkelsesverdig fordi Avianca vanligvis registrerer flyene sine i FAA, og vi adresserte vellykket amerikanske forskuddstrekk relatert til FAA-registrerte fly leid under en japansk TK-struktur, slik at Avianca kunne benytte seg av den dypeste kilden til JOLCO-investorer i Japan. ”
Burnham Sterling strukturerte og plasserte transaksjonen hos fire institusjonelle investorer i Europa og Japan. Burnham Sterling og dets tilknyttede selskaper har nå finansiert 17 nye smalkropps- og bredkroppsfly for Avianca til en verdi av over 1.0 milliarder dollar.
